Cuando un socio o un administrador hace negocios con su propia sociedad (le presta servicios, le vende un inmueble, le alquila un local, le presta dinero), la ley obliga a valorar esas operaciones a valor de mercado: el precio que habrían pactado dos partes independientes (artículo 41 de la Ley del IRPF, que remite al artículo 18 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades).
Si el precio pactado no es el de mercado, Hacienda puede corregirlo con dos ajustes:
- Ajuste primario: valora la operación a precio de mercado, en el IRPF del socio y en el Impuesto sobre Sociedades de la empresa.
- Ajuste secundario: la diferencia entre el precio pactado y el de mercado se trata según lo que realmente es (un dividendo encubierto, una aportación del socio a la sociedad…).
Quiénes son personas vinculadas
Entre otros supuestos, una sociedad y:
- sus socios con una participación de al menos el 25 %;
- sus administradores (de derecho o de hecho), salvo en lo que cobran por sus funciones de administración;
- los cónyuges y parientes de los anteriores hasta el tercer grado.
Por qué existe esta regla
Las rentas del socio en el IRPF pueden tributar a tipos más altos que los beneficios de la sociedad en el Impuesto sobre Sociedades (el 25 % con carácter general, con tipos reducidos para algunas empresas). Sin la regla, un socio que controla su sociedad podría elegir dónde «quedarse» el dinero según le convenga.
Ejemplo. Antonio tiene el 65 % de VINOBLANCO S.L. y trabaja para ella. Por un trabajo como el suyo, el mercado pagaría 10.000 € al mes, pero él cobra 1.000 € y deja el resto en la sociedad. Si la operación no se valora a mercado, esos 9.000 € al mes tributarían en el Impuesto sobre Sociedades en lugar de en su IRPF, en el que podrían tributar a tipos marginales de más del 45 %, según su comunidad autónoma.
Ejemplo del ajuste secundario: vender un inmueble a la sociedad
Antonio (65 % de VINOBLANCO S.L.) vende a su sociedad un inmueble por 100.000 €, cuando su valor de mercado es de 250.000 €. Le faltan 150.000 €.
Ajuste primario. La operación se valora a 250.000 €. Antonio calcula su ganancia patrimonial en el IRPF con un valor de transmisión de 250.000 €, y la sociedad registra el inmueble por ese valor.
Ajuste secundario. ¿Qué son los 150.000 € que la sociedad no pagó? La ley los reparte según la participación de Antonio:
| Parte | Importe | Calificación |
|---|---|---|
| 65 % (participación de Antonio) | 97.500 € | Aportación de Antonio a los fondos propios de la sociedad: aumenta el valor de adquisición de sus participaciones |
| 35 % (resto) | 52.500 € | Renta para la sociedad (tributa en el Impuesto sobre Sociedades) y liberalidad de Antonio |
Así, Antonio no puede «ahorrarse» la ganancia vendiendo barato a su sociedad, y lo que regala a los demás socios a través de ella tampoco escapa al impuesto.
Si la diferencia favorece al socio
Si es la sociedad la que paga al socio más del valor de mercado (por ejemplo, le compra algo caro o le paga un alquiler excesivo), la diferencia se trata, en la parte que corresponde a su participación, como un reparto de beneficios (dividendo) para el socio, que tributa en su base del ahorro, y no como gasto deducible para la sociedad.
Obligaciones formales
Las sociedades deben documentar las operaciones vinculadas que superan ciertos importes y declararlas en el modelo 232 cuando corresponde. Conviene tener un soporte (contratos, facturas, informes de valoración) que justifique que el precio es de mercado.
Preguntas frecuentes
¿Puedo alquilar mi local a mi sociedad?
Sí, a precio de mercado. Tú declaras el alquiler en tu IRPF y la sociedad lo deduce como gasto, con la retención que corresponda.
¿Puedo prestar dinero a mi sociedad sin intereses?
Hacienda puede considerar que hay un interés de mercado. Además, los intereses de préstamos a una sociedad vinculada que superen el triple de los fondos propios que te corresponden van a la base general, no a la del ahorro.
Si tienes una sociedad y quieres revisar cómo cobras de ella, en nuestra área de derecho mercantil podemos estudiarlo.
Normativa y fuentes
Norma legal
- Ley 35/2006, del IRPF: artículo 41 (operaciones vinculadas) y artículo 46.a) (intereses de préstamos a entidades vinculadas).
- Ley 27/2014, del Impuesto sobre Sociedades, artículo 18 (personas vinculadas, valor de mercado, ajuste secundario y regla de los socios profesionales).
- Reglamento del Impuesto sobre Sociedades (Real Decreto 634/2015), artículo 20 (calificación de la diferencia en el ajuste secundario).
Texto revisado con la normativa vigente a 12 de noviembre de 2026.